פנסיה - פ.ד. פסגות

שוק הפנסיה נפתח!

בוא לבחור איתנו את המסלול המתאים לך: מוטה חיסכון או הרחבות לנכויות ואובדן כושר עבודה.

בוא "לתפור" איתנו את החליפה הפנסיונית המתאימה לך!

שאלות ותשובות בנושא בחירת קרן פנסיה

שמונה פרמטרים העוזרים לך לבחור את קרן הפנסיה

החל מתחילת חודש נובמבר פתח האוצר את האפשרות למעבר חופשי של עמיתים בין קרנות הפנסיה החדשות, אחת לחודש במקום פעמיים בשנה בלבד. החל מינואר 2006 יבוצע שלב נוסף ברפורמה ובו המעבידים לא יוכלו להתנגד להעברת הכסף, ויאפשרו לעובדים בעצמם לבחון את קרן הפנסיה ולהחליט על ההעברה. ההערכה היא כי לפחות בשלב הראשון מעט מאוד עמיתים ינצלו את זכות המעבר עד שיהיה להם מספיק מידע ומודעות ביחס לתכנית הפנסיה שלהם וביחס לתנאים המוצעים בתכניות אחרות.

מאידך, עם פתיחת המעבר בין קרנות הפנסיה, נפתחה גם התחרות הגדולה על ליבו וכיסו של החוסך.

בפני שכיר או עצמאי המעוניין להצטרף לקרן פנסיה ניצבת הדילמה באיזו קרן לבחור.

החשיבות בבחירת תכנית הפנסיה האופטימלית לחוסך נובעת מכך שמדובר בחסכון הגדול והחשוב ביותר בחיי אדם, הנמשך לפעמים עד 35 שנה. לכאורה, כל קרנות הפנסיה, הקיימות כיום בשוק, דומות.

אולם בדיקה פרטנית ומקצועית יותר, תראה שהלכה למעשה ישנם הבדלים מהותיים בין הקרנות, הבדלים שעל פני תקופה, צפויים לגרום לפערים משמעותיים בגובה קיצבת הזיקנה של אותו עובד עצמאי המתלבט באיזו קרן לבחור, פערים העלולים להגיע להגיע לעשרות ועד מאות אלפי שקלים.

כיום לאחר ששיטת חישוב הפנסיה בקרנות החדשות שונתה משיטה של "מנות פנסיה" לשיטה של "יתרת זכאות צבורה" משמעות הדבר היא שעמית בקרן פנסיה צובר כספים בחשבון שעל שמו בקרן הפנסיה ובעת פרישה הסכום שנצבר מחולק "במקדם לקיצבה" ("מקדם הקיצבה" הינו מספר המחושב אופן אקטוארי ומשקף את התשלום החודשי שיגזר מהסכום החד פעמי שנצבר על שמו בקרן) התוצאה המתקבלת הינה הקיצבה החודשית לה יהיה זכאי העמית מרגע הפרישה לפנסיה לכל חייו.

לדוגמה, אדם שצבר במהלך שנות חברותו בקרן סכום של 800,000 ₪ ופורש בגיל 65 כאשר "המקדם לקיצבה" לגבר בן 65 הוא כ- 186, אזי הקיצבה הצפויה לו לכל חייו הינה כ- 4,300 שקלים (800,000/186).

ישנם 8 פרמטרים המשפיעים באופן עקיף או ישיר על גובה "יתרת הזכאות הצבורה" הצפויה לעמית בקרן ועל כן ישפיעו ישירות על גובה הקיצבה הצפויה לו בעת פרישתו ואותם מומלץ לבחון בעת בחירת קרן הפנסיה המועדפת הם:

בעלות על הקרן, תשואה ורמת סיכון, ניגוד אינטרסים, נסיון עבר, ציבור המבוטחים, חלוקת עודפים ורווחים, דמי ניהול ועודף אקטוארי

בחינת הפרמטרים:

1. בעלות על הקרן

יש לבחון היטב בידי מי הבעלות על הקרן.

האם בעלי הקרן הינם גופים פרטים עיסקיים בעלי אינטרסים משלהם בניהול הקרן, או האם הקרן הינה בבעלות ציבורית של עמיתי הקרן ונציגיהם דבר שיבטיח זהות בין האינטרסים של העמיתים לאלו של מנהלי הקרן שהינם למעשה נציגיהם של העמיתים.

בעלות פרטית עיסקית על קרן פנסיה יכולה לגרום לניגוד אינטרסים בין האינטרסים של בעלי הקרן לאינטרסים של עמיתי הקרן, ובאם יתרחש ניגוד אינטרסים שכזה סביר מאוד להניח שהנפגעים יהיו והעמיתים ולא בעלי הקרן.

2. תשואה ורמת סיכון

הפרמטר המרכזי שאותו יש לבחון, בצורה מושכלת ומקצועית הוא גובה התשואה שמשיגה הקרן על השקעותיה. יש לבחון זאת בממוצע רב שנתי, תוך התייחסות מלאה לרמת הסיכון שבה הושגה אותה תשואה, שכן השוואת התשואות בלבד, ללא בחינת רמת הסיכון שבהן הושגו תשואות אלו- הינה בבחינת השוואת "שור עם חמור". מקובל לבדוק את רמת הסיכון על פי סטיית התקן המודדת כמה פעמים סטתה הקרן מהתשואה הממוצעת שלה. סטיית תקן גבוהה של הקרן תמתג אותה כקרן מסוכנת. לעומת קופה עם סטיית תקן נמוכה שתיחשב לקופה סולידית. שתי קרנות בעלות תשואה ממוצעת דומה בתקופה של 5 שנים, למשל, אך בעלות מדד סיכון שונה, יכולות לתת סכום כסף שונה לחוסך בתום התקופה.

הקופה בעלת מדד הסיכון הנמוך, תשמור על רצף של התשואה הממוצעת במשך כל חמשת השנים ,לפיכך החוסך יקבל את מלוא סכום התשואה הממוצעת ביום הפרעון. לעומת זאת, בקופה בעלת סיכון גבוה, יתכן כי הקופה סוטה שנה אחת למשל, ב- 10% מעל הממוצע

ובשנה שלאחריה יורדת ב- 10% מתחת לממוצע. בהצגת התשואה לאחר חמש שנים, תתקבל התשואה הממוצעת, אך, אם החוסך יפדה את כספו , דווקא בשנה שבה סטתה הקופה לתשואה שלילית, הוא יאבד מכספו.

בדיקת פרופיל ההשקעות תגלה למתלבט את מדיניות קרן הפנסיה- קרן סולידית או קרן 'מסתכנת'.

3. ניגוד אינטרסים

ניגוד אינטרסים בניהול הקרן יכול להתבטא לדוגמא ב: ה"המלצות מקצועיות" כביכול, שינתנו על ידי נציגי בעלי הקרן. במטרה למקסם את רווחיהם וגם אם הדבר יהיה על חשבון העמיתים.

כמו כן יכול לבוא לידי ביטוי בקבלת עמיתים או עסקי לא כדאיים לתוך הקרן תוך גריפת דמי ניהול ללא התחשבות בתוצאה שתהיה לקבלת עסקים שכאלו על מצבם של יתר העמיתים שבאותה קרן. בנוסף, ניגוד אינטרסים שכזה יכול להסתיים בתביעות משפטיות על פגיעה בזכויות, סבסודים צולבים וכד' (כפי שנפסק לאחרונה בבית המשפט כנגד קרן הפנסיה פרטית וחברת האם שלה שהיא חברת ביטוח. בהסכם פשרה החזירה חברת הביטוח כ- 30 מיליון ₪ לקרן הפנסיה הפרטית, הסכום שהוגדר כסכום אותו העבירה שלא כדין קרן הפנסיה הפרטית מזכויות העמיתים שבה, לבעלי השליטה שבקרן דהיינו לחברת הביטוח.

ברור היא שסיפטומים שכאלו הנגרמים כתוצאה מניגוד אינטרסים יפגעו בזכויות העמיתים שבאותן קרנות פנסיה.

4. ניסיון עבר

מהו נסיון העבר של הקרנות ודרך התנהלותן בעבר.

האם הקרנות פועלות בשיטות דומות לאלו שגרמו לגרעונות בקרנות בעבר או בדרכים בטוחות ומקצועית.

5. ציבור המבוטחים

פרמטר מרכזי שיש לבחון הוא: מיהם העמיתים שאיתך בקרן!

האם עמיתים אלו באים ממגזרים "עתירי סיכון" או ממגזרים "דלי סיכון".

ברור הוא שככל שהעמיתים "מסוכנים" יותר ביטוחית, זכויות כלל חברי הקרן יפגעו.

על כן חשוב לבחור בקרן, הסלקטיבית בקבלת עסקים וגופים וגם אם הדבר יבוא על חשבון דמי ניהול שיכלה לקבל!

קרן המסכימה לבטח כל גוף וכל חברה (ללא קשר לרמת הסיכון שבה) וכל זאת במטרה להנות מדמי הניהול, עתידה לגרום לפגיעה ממשית ומוחשית בזכויות כלל העמיתים שבאותה קרן.

6. חלוקת עודפים ורווחים

כאשר בחברה המנהלת נוצרים עודפים או רווחים לאן הם מופנים להגדלת זכויות העמיתים או לחברה המנהלת כחלק מדמי הניהול?

לשאלה זו חשיבות בשני אופנים, ראשית כל, הפניית עודפים שכאלו לזכויות העמיתים תגדיל את "יתרת הזכאות הצבורה" של כל עמית ועמית ובכך תגדיל את הקיצבה הצפויה של העמית. מעבר לכך התנהלות הקרן בסיטואציה שכזו תלמד היטב באיזו קרן מדובר, בקרן שטובת עמיתיה לנגד עיניה או קרן שטובת בעלי המניות שבה לנגד עיניה.

7. דמי ניהול

יש לבחון מה גובה דמי הניהול שגובה הקרן וכמה דמי ניהול מחזירה הקרן. בנוסף לכך וחשוב לא פחות, לבחון האם דמי הניהול מוחזרים לכלל העמיתים או רק "לקבוצת לחץ ומקורבים" כיצד מוחזר אותו "החזר דמי ניהול" שהקרן החליטה עליו, האם בזכויות ממשיות בתוכנית הפנסיה של כל עמית ועמית או האם נרכש עבור העמיתים "סל ביטוחים" מעומעם שעלותו וכדאיותו קשים לבחינה ולהשוואה על ידי העמית המתלבט?

8. עודף אקטוארי

יש לבחון ולהשוות את הנתון השנתי של העודף האקטוארי שהקרן השיגה.

בכל סוף שנה הקרן מחוייבת לפרסם "מאזן אקטוארי" שבסופו קיים בקרן "גרעון אקטוארי" או "עודף אקטוארי".

על פי שיטת ניהול קרנות הפנסיה החדשות "גרעון אקטוארי" מושת על העמיתים ויגרום להקטנת זכויות העמיתים בקרן.

"עודף אקטוארי" יחולק בין העמיתים ויגרום להגדלת זכויות העמיתים שבקרן.

עודף או גרעון שכזה יווצר כתוצאה משני גורמים מרכזיים:

ביצועי הקרן על השקעותיה אך בעיקר יווצר כתוצאה מהתנהגות אקטוארית של ציבור המבוטחים שבקרן.

ככל שהקרן היתה מקצועית ואחראית יותר בקבלת עמיתים ועסקים לקרן (גם במחיר של דחיית עסקים והפסד דמי ניהול) כך הסיכוי לעודף אקטוארי ועימו הסיכוי להגדלת זכויות העמיתים בקרן גדל!

סיכום

לפני קבלת החלטה באיזו קרן להבטיח את עתידך הפנסיוני, מומלץ לבחון היטב את הפרמטרים האלו ולא להתפתות ל"הכרזות" או "הצעות" המוצעות על ידי גורמים אינטרסיים כאלה או אחרים, כי סביר מאוד להניח שבקרן ציבורית, שאין בה ניגוד אינטרסים בין טובת העמיתים לטובת בעלי הקרן, פרמטרים אלו, בטווח של מספר שנים, יהיו טובים יותר מבקרנות הפרטיות ובכך למעשה יניבו לעמיתים קיצבה גבוהה מזו הצפויה לעמיתי הקרנות שבבעלות פרטית.

השוואת תקנונים- מקפת החדשה וקרן הפנסיה עתודות

	מקפת החדשה	עתודות	הבהרה
הורה נבחר	ניתן לרכוש כיסוי רחב יותר להורה של מבוטח (אמו או אביו של מבוטח או של אשתו). במקרה כזה לא יקבלו מוטבים שאינם שאירים את יתרת החסכון שנצבר בקרן .	במידה ואין למבוטח שאירים מקרבה ראשונה בןזוג/ילדים, יהיו זכאים הורים נזקקים לפנסיית שאירים. במידה ואין כאלו, יקבלו המוטבים את יתרת החסכון שנצבר בקרן.	קרן הפנסיה נועדה למתן פתרון למשפחתו של המבוטח. במקרה פטירה של עמית ללא שאירים יקבלו המוטבים [ע"פ בחירתו של העמית] את יתרת החסכון בקרן.
אלמנת עמית	אלמן/אלמנה - אשתו /בעלה , או ידועה/ידוע בציבור על פי פסקת רשות משפטית מוסמכת- של מבוטח שנפטר.	אלמן/אלמנה - מי שהיה נשוי כדין בעת פטירתו. למרות האמור לעיל, לא יחשב אדם כאלמן של חבר, אלא אם התגורר וניהל עמו משק בית משותף במשך שנה ברציפות לפחות לפני פטירתו, או ילד לו ילד.	קבלת פנסיית שאירים לידועים בציבור תלויה בפסיקה של בית משפט, אשר עשויה להכיר בבני זוג כידועים בציבור רק לאחר תקופה ארוכה יותר.
פנסיית מינימום לנכות	נכות 5% משכר ממוצע במשק קצבה נמוכה יותר ניתן לקבל בתוספת תשלום או כחיסכון לפנסיה.	נכות 5% משכר ממוצע במשק קצבה נמוכה יותר ניתן לקבל בתוספת תשלום לא ניתן לקבל כחיסכון לפנסיה.	מקפת החדשה מאפשרת לקבל את הפנסיה הנמוכה לחיסכון ללא תוספת תשלום ולהגדיל את החיסכון (ניתן ליהנות מהטבות מס)
מבוטח ללא בת זוג	ניתנת אפשרות למבוטח ללא בת זוג לרכוש פנסיית שארים לילדים בלבד.	מבוטח ללא שאירים יכול לרכוש מסלול זקנה ונכות, ללא שאירים אשר מגדיל את החסכון לפנסיית זקנה.	בעתודות לא ניתן לרכוש פנסיית שארים לילדים בלבד, אולם ניתן לרכוש מסלול ללא שארים להגדלת החסכון.
פנסיית מינימום שארים	10% מהשכר הממוצע במשק ניתן לקבל כקצבה ללא תוספת תשלום. בין 10% ל- 5% קיימת אופציה לבחירה בין קבלת פנסיה לבין תשלום חד פעמי. מתחת ל- 5% ניתן לקבל פנסיה בתוספת תשלום.	5% ומעלה משכר ממוצע במשק ניתן לקבל כקצבה חודשית.	אופציה לקבלה במקפת החדשה כסכום חד פעמי עד 10% מהשכר הממוצע במשק או לחילופין קצבה.
דחית פנסיית נכות	מקפת החדשה תאפשר לעובד/ מעסיק, לדחות את קבלת קצבת הנכות, לרבות למעלה מ- 90 יום בהסכמת המעסיק - ועד 12 חודשים - ועל ידי כך להגדיל את פנסיית הזקנה והנכות.	קבלת פנסיית הנכות לאחר 90 יום. כאשר התשלום משולם רטרואקטיבית החל מהיום הראשון לנכות.	קרן הפנסיה נועדה למטרת פתרון ביטוחי כולל ולכן ישנה חשיבות לקבלת פנסיית נכות רטרואקטיבית החל מהיום הראשון.
היוון פנסיית שארים	היוון פנסיה לאלמנה- אלמנה זכאית להוון עד 25% מפנסיית השאירים לתקופה של 5 שנים. החידוש- יכולה לעשות זאת בכל גיל עד גיל 60.	היוון פנסיה לאלמנה- אלמנה זכאית להוון עד 25% מפנסיית השאירים לתקופה של 5 שנים. מקרות מקרה הפטירה.	מאפשר לאלמנה לממש סכום חד פעמי לאורך חייה במקרים כגון נישואין לימודים וכדומה.
מענק לאלמנת מבוטח	במסלולי פנסיה 1,2,4, ו - 10 אלמנה זכאית לתוספת פנסיית שארים בגובה של 50% מ - 12 פנסיות ראשונות. כמו כן, להבטחת תשלום פנסיה לתקופה של 120 חודשים.	לא קיים בתקנות עתודות	-
נכה עובד	נכה עובד ששכרו יחד אם הקצבה עובר את השכר יקוזז מחצית העודף מוכפל ב אחוז הנכות	נכה עובד ששכרו יחד אם הקצבה עובר את השכר יקוזז כל העודף	עתודות יוצרת מצב שבו לא כדאי לעמית לצאת לעבוד
נכות סיעודית של מבוטח נכה	נכה סיעודי יהיה זכאי לתוספת של 40% לפנסיית הנכות ל- 10 שנים.	נכה סיעודי יהיה זכאי לקבלת פנסיית נכות שאינה מוגבלת ב 75% מהשכר המבוטח. ויכול להגיע לפנסיה מרבית של 100%.	-
שמירת זכויות בהפסקת תשלומים (ארכת ביטוח)	מבוטח שהופסקו בגינו התשלומים עקב הפסקת עבודה או חופשת לידה או עצמאי שבקש להפסיק את תשלומיו ישמור על רמת כיסוי מלאה ל- 3 חודשים ובחופשת לידה לארבעה חודשים.	מבוטח שנפסקו בגינו התשלומים לקרן ייהנה הסדר ריסק אוטומטי לחמישה חודשים.	לעתודות יתרון בתקופת כיסוי ביטוחי אוטומטי לחמישה חודשים.

השוואה איכותית בין קרן פנסיה וותיקה גרעונית וקרן חדשה

נושא	קרן פנסיה חדשה	קרן פנסיה וותיקה גרעונית
ניהול הקרן	ניהול על ידי גורם פרטי - בדרך כלל חברות ביטוח או גופים פיננסים	מנהל מורשה מטעם המדינה
איזון	איזון אישי - אין סבסוד בין העמיתים	איזון קולקטיבי - יש סבסוד בין העמיתים. בדרך כלל עמיתים צעירים מסבסדים מבוגרים
מימון הזכויות	מימון מכספי העמיתים בלבד	60% מימון מכספי העמיתים ו-40% סיוע ממשלתי. הבטחת הזכויות תלויה תלות מוחלטת בסיוע הממשלתי
אפשרות מעבר לקרן אחרת	ניתן לעבור לקרן פנסיה חדשה אחרת, ללא הפסד כספים וזכויות	אין אפשרות מעבר לקרנות פנסיה אחרות
איזון משיכה חלקית של כספי פיצויים	ניתן למשוך. יתרת הכספים תעניק זכויות פנסיה יחסיות	ניתן למשוך תוך שבירת תוכנית הפנסיה. יתרת הכספים תופנה לחסכון
צבירת זכויות בגין תשלום עודפים מעל לתקרה (תקרות)	ניתן להעביר את התשלומים העודפים לקרן פנסיה כללית (לזקנה בלבד) או לכל אלטרנטיבה אחרת ולצבור זכויות נוספות	אינם מקנים זכויות נוספות בקרן. נשארים בקרן לטובת כלל העמיתים בקרן
בחירת מסלולי ביטוח	קיימים מגוון מסלולים מתוכם העמית יכול לבחור את הרכבי הביטוחים (נכות, שארים, זקנה) וזאת בהתאם לצרכיו.	קיים מסלול אחד עם הרכב ביטוחים קשיח, מוכתב מראש, ולא בהכרח מתאים לצורכי העמית.
בחירת שכר מבוטח ו/או גובה הפרמיה	גמישות בבחירת גובה השכר המבוטח ושיעור הפרמיה (דמי גמולים). ניתן לשלם 20.5%.	אין גמישות - חייבים לבטח את מלוא השכר וכן לשלם דמי גמולים בשיעור קבוע בגובה 20.5% מהשכר
מיסוי - קצבה מזכה, קצבה מוכרת	פטור על הקצבה לפי הגבוה מבין השתיים: 35% מהקצבה המזכה עד לתקרה כיום כ - 6,800 ₪ כל הקצבה המוכרת ללא תקרה. קצבה מוכרת לצורך זה מוגדרת כחלק יחסי של הקצבה שנרכש מכספי העמית ומכספי המעסיק ששולם עליהם מס בשלב ההפקדה	פטור על הקצבה המזכה ועד התקרה בלבד. אין פטור על קצבה מוכרת
מיסוי - גיל פרישה ראשוני לקבלת הפטור	נכות לצמיתות או גיל 60 ואילך	נכות 75% לצמיתות או 65 לגבר, 60 לאישה. גיל המקודם (נדחה) לפי חוק גיל פרישה דהיינו; לגיל 67/64 בהתאמה.
אפשרות לביטוח ריסק זמני	אפשרות לבטח לתקופה של עד 24 חודש ביטוח נכות ושאירים בלבד בפרמיה מוקטנת.	אין אפשרות לביטוח נכות ושאירים בפרמיה מוקטנת.
ערכי פדיון	לפי נוסחה מחזירה לפחות 85% מערך הכספים הצבורים בקרן	לפי נוסחה מחזירה פחות מ-85% מערך הכספים הצבורים. ייתכנו מקרים של החזרת כמחצית מערך הכספים הצבורים של העמית בקרן

השוואה בין פנסיה תקציבית, קרנות הפנסיה הוותיקות וקרנות הפנסיה החדשות

קרנות פנסיה חדשות "מאוזנות"	קרנות פנסיה ותיקות "מאוזנות" לוח פנסיה מדורג	קרנות פנסיה ותיקות "גרעוניות" לוח פנסיה - 2% קבוע	פנסיה תקציבית	סעיף
חבר/עמית בקופת גמל לקצבה על פי הגדרות תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל) התשכ"ד 1964	חבר/עמית בקופת גמל לקצבה על פי הגדרות תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופת גמל) התשכ"ד 1964	חבר/עמית בקופת גמל לקצבה על פי הגדרות תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל) התשכ"ד 1964	עובד מדינה או עובד בגוף המבטיח פנסיה תקציבית מכוח הסכם עבודה קיבוצי	המעמד המשפטי של העובד
תקנות קרן הפנסיה, ניתנות לשינוי לפי תוצאות מאזן אקטוארי. המאזן האקטוארי משתנה או כאשר משתנה התשואה או כאשר תוחלת החיים גדלה, גם כן כמו פוליסה משתתפת ברווחים	תקנות קרן הפנסיה, ניתנות לשינוי בעת שיש שינוי בתנאים המשפיעים על חישובי הפנסיה (תשואה, גורמים אקטואריים) והשינוי יהיה בהתאם להשפעת שינוי התנאים. וכן בהתאם למצב האקטוארי של הקרן. כמו בפוליסה משתתפת ברווחים	תקנות קרן הפנסיה, ניתנות לשינוי בכל עת לפי החלטת הנהלת הקרן. יש לקבל אישור ע"י אגף שוק ההון	חוק שירות המדינה (גמלאות) (נוסח משולב), התש"ל 1970 לגבי עובד מדינה או הסכם עבודה קיבוצי לגבי עובד בגוף אחר. שינויים - ע"י שינוי החוק או ההסכם הקיבוצי	עיגון חובות וזכויות העובד
אין חובת צירוף עובדים	אין חובת צירוף עובדים	חובת צירוף עובדים לפי הסכם קיבוצי או לפי הסכם מיוחד בין קרן הפנסיה לבין המעסיק	תחולה אוטומטית של החוק או ההסכם הקיבוצי כנ"ל	חובת הצטרפות
אפשרית	אפשרית	לא קיימת	לא קיימת	הצטרפות יחידים שלא לפי הסכם קיבוצי
תשלום גמיש לפי סיכום בין עובד לבין מעסיק ולפי גובה התשלום ייקבעו הזכויות הנצברות. התשלום כולל תגמולי עובד, תגמולי מעסיק ופיצויים. תשלום מעסיק: תגמולים מ- 0% עד 6% פיצויים מ- 0% עד 8.33% תשלום עובד: תגמולים מ- 0% עד 5.5% סה"כ מ- 0% עד 19.83%	תשלום גמיש לפי סיכום בין עובד לבין מעביד ולפי גובה התשלום ייקבעו הזכויות הנצברות. התשלום כולל תגמולי עובד, תגמולי מעסיק ופיצויים. תשלום מעסיק: תגמולים מ- 0% עד 6% פיצויים מ- 0% עד 8.33% תשלום עובד: תגמולים מ- 0% עד 5.5% סה"כ מ- 0% עד 19.83% ע"פ מס הכנסה ותר לשלם 19.83% וכן ע"פ התקנון שלהם מותר להפריש להם 19.83% אבל לפי תקרה של פעמיים משכר ממוצע במשק	תשלום מעסיק: 6% - תגמולים, 6% - ע"ח פיצויים תשלום עובד: 5.5% - תגמולים סה"כ: 17.5% מהמשכורת מי שבפנסית זקנה בלבד (פנסית יסוד) משלם: 5.5% - תגמולי עובד 6% - תגמולי מעסיק סה"כ: 11.5%. מי שהצטרף מעל גיל 55 גבר, 50 אישה משלם 17.5% וזכאי רק לפנסית זקנה ללא כיסוי לנכות ושאירים. מס הכנסה מתיר: 5.5% + 6% + 8.33% = 19.83% 5.5% + 6% + 6% = 17.5%	אין תשלום, הפנסיה ממומנת מהתקציב	תשלום נדרש לפנסיה
איזון אקוטארי. חישוב על בסיס ריבית ריאלית 4.6%	איזון אקטוארי. חישוב על בסיס ריבית ריאלית 5.5%. במידה ויקטינו את אחוז הריבית יצטרכו להקטין את הזכויות	גרעון הנובע בעיקרו מפער בין התחייבויות הקרן לבין תקבוליה בגילאי המצטרפים השונים	סעיף נדרש בתקציב המדינה או במאזן גוף בגובה מכלול ערך ההתחייבויות	גרעון/עודף אקטוארי
לפי גוה התשלום מחולק ב- 17.5%. מי ששילם 17.5% משכורת מבוטחת תתאים למשכורתו מי ששילם פחות משכורת מבוטחת תהיה קטנה ממשכורתו ומי ששילם יותר משכורת מבוטחת תהיה גבוהה ממשכורתו. תקרת תשלום לפי 17.5% משכר ממוצע במשק X 2	לפי גובה התשלום מחולק ב- 17.5% ובפנסית זקנה בלבד 11.5% משכורת מבוטחת תתאים למשכורתו מי ששילם פחות משכורת מבוטחת תהיה קטנה ממשכורתו ומי ששילם יותר משכורת מבוטחת תהיה גובהה ממשכורתו. גם פה וגם בחדשות, כל אחד משלם כמה שרוצה (מס הכנסה קבע תקרה)	לפי משכורתו של העובד המוגדרת בתנאי העבודה ושממנה משלמים לקרן הפנסיה. לא כל מרכיבי השכר מבוטחים. אותה משכורת שממנה שלמו את 17.5% או 11.5%	לפי משכורת של העובד המוגדרת בתנאי העבודה. לא כל רכיבי השכר מבוטחים, זה קבוע בהסכמי העבודה	משכורת מבוטחתבפנסיה
אין מגבלה לקצב גידול	אין מגבלה לקצב גידול	קצב הגידול, הכוונה לגידול ריאלי מירבי 2% לשנה. ההסתדרות והאוצר רוצה להגביל זאת ל- 2% לשנה. עדיין אין מגבלה (2% ריאלי מעבר למדד)	לפי קצב גידול משכורתו של העובד	קצב גידול משכורת מבוטחת בפנסיה
כיסוי מקרי: זקנה, נכות - אובדן כושר עבודה, שאירים במקרה פטירה	כיסוי מקרי: זקנה, נכות - אובדן כושר עבודה, שאירים במקרה פטירה	כיסוי מקרי: זקנה, נכות - אובדן כושר עבודה, שאירים במקרה פטירה	כיסוי למקרי: זקנה, נכות - אובדן כושר עבודה, שאירים במקרה פטירה	פנסיה מקיפה
אין, יש רק מקיפות	יש, למי שבפנסית זקנה בלבד ללא נכות ושאירים (ראה זכויות לפי זכויות פנסית זקנה כחלק מהמקיפה)	יש, רק לקבוצות אוכלוסיה מוגדרות (ראה זכויות לפי זכויות פנסית זקנה כחלק מהמקיפה)	אין	פנסית זקנה בלבד (פנסית יסוד)
זכויות פנסית זקנה (חלק מהפנסיה המקיפה)
גבר - 65 60 - אישה	גבר - 65 60 - אישה	גבר - 65 60 - אישה	גבר - 65 60 - אישה	גיל פרישה
פנסיה עולה על סכום מסויים	פנסיה עולה על סכום מסויים. אין מגבלת זמן אבל יש פנסיה מינימלית של 5% משנה ממוצע במשק במידה ויקבל פחות אז יקבל באופן חפ' החזר	120 חודשי חברות	לפחות 10 שנות שירות. לא חייב שכל השנה יעבוד מספיק שיעבוד חודש בשנה. העיקר שיהיה לו וותק מתחילת העבודה עד הפרישה שלומר, לא חייב 120 חודשי עבודה	תנאי לזכאות לפנסית זיקנה
שיעור פנסיה המתאים לכל גיל ללא תקרה. לצעירים - יותר מ- 2% לשנה. למבוגרים - פחות מ- 2% לשנה	שיעור פנסיה המתאים לכל גיל ללא תקרה. לצעירים - יותר מ- 2% לשנה. למבוגרים - פחות מ- 2% לשנה	2% לכל שנה, תקרה 70%. תוספת פיצוי חד פעמי של 75% ממשכורת קובעת לפנסיה לכל שנה מעל 35 שנה	2% לכל שנה, תקרה 70%. ונוספת פיצוי חד פעמי של משכורת לכל שנה שמעל 35 שנה	שיעור פנסיה מהמשכורת הקובעת לפנסיה
משכורת ממודדת - הצמדת כל המשכורות השנתיות המבוטחות שמהן שולם לקרן למדד ליום הפרישה	משכורת ממודדת - הצמדת כל המשכורות השנתיות המבוטחות שמהן שולם לקרן למדד ליום הפרישה	קיימות שתי שיטות: שיטת 3 שנים - משכורת לפי שיעור משרה ממוצע משוקלל בכל תקופת העבודה ולפי דרגה ממוצעת ב- 3 שנים אחרונות לפני הפרישה, רכיבי שכר שמהם שולם בחלק מתקופת החברות בקרן נכללים יחסית. שיטת ממוצעים - ייחוס שוטף של משכורת מבוטחת לשכר ממוצע במשק. חישוב יחס ממוצע לכל תקופת החברות בקרן. חישוב משכורת קובעת לפי יחס ממוצע ולפי שכר ממוצע. בשתי השיטות: קצב גידול משכורת קובעת לפנסיה מוגבל בקצב של 2% לשנה	משכורת אחרונה לפי שיעור משרה ממוצע משוקלל בכל תקופת העבודה	שיטת חישוב משכורת קובעת לפנסיה
סיכום לכל שנות הגיל של המכפלות: % פנסיה לשנת הגיל מוכפל במשכורת קובעת לפנסיה	סיכום לכל שנות הגיל של המכפלות: % פנסיה לשנת הגיל מוכפל במשכורת קובעת לפנסיה	2% X ותק (תקרה 70%) Xמשכורת קובעת לפנסיה	2% X ותק (תקרה 70%) Xמשכורת קובעת לפנסיה	חישוב פנסית זקנה
לכל החיים עם תקופת מינימום מובטחת	לכל החיים	לכל החיים	לכל החיים	תקופת תשלום הפנסיה
אשה/בעל או ידוע/ידועה בציבור שהיו נשואים לפחות 2 שנים או נולד להם ילד. לאלמנה או לאלמן 60% מהפנסיה של הנפטר/ת	אשה/בעל או ידוע/ידועה בציבור שהיו נשואים לפחות 2 שנים או נולד להם ילד. לאלמנה או לאלמן 60% מהפנסיה של הנפטר/ת	אשה/בעל או ידוע/ידועה בציבור שהיו נשואים לפחות 2 שנים או נולד להם ילד. לאלמנה - 60% מהפנסיה של הנפטרלאלמן - 30% מהפנסיה של הנפטרת	אשה/בעל או ידוע/ידועה בציבור שהיו נשואים לפחות 3 שנים או נולד להם ילד. לאלמנה/אלמן - 60% מהפנסיה של הנפטר ולא יותר מ- 40% מהמשכורת הקובעת	אלמנת/אלמן פנסיונר
לכל יתום - 30% מהפנסיה של הנפטר/ת	לכל יתום - 30% מהפנסיה של הנפטר/ת	לכל יתום - 20% מהפנסיה של הנפטר/ת	לכל יתום - 15% מהפנסיה של הנפטר + 25% לכל היתומים אם אין בן זוג המקבל פנסיה	יתום של פנסיונר מתחת לגיל 21
100% מהפנסיה של הנפטר/ת	100% מהפנסיה של הנפטר/ת	100% מהפנסיה של הנפטר/ת	90% מהפנסיה של הנפטר/ת	תקרה לכל שאירי הפנסיונר
לאלמנה לכל ימי חייה ליתום - עד גיל 21. תיתום שאינו מסוגל לכלכל עצמו לכל החיים	לאלמנה לכל ימי חייה ליתום - עד גיל 21. תיתום שאינו מסוגל לכלכל עצמו לכל החיים	לאלמנה לכל ימי חייה ליתום - עד גיל 21. תיתום שאינו מסוגל לכלכל עצמו לכל החיים	לאלמנה - כל עוד לא נישאה. בעת נישואין מענק חד פעמי. ליתום - כל עוד לא עומד ברשות עצמו (גיל 18 ואם בשירות סדיר עד גיל 21). ליתום שאינו מסוגל לכלכל עצמו לכל החיים	תקופת תשלום פנסית שאירי פנסיונר
אפשרות היוון 25% מהפנסיה ל- 5 שנים בתנאי שפנסית זקנה עולה על סכום מסויים	אפשרות היוון 25% מהפנסיה ל- 5 שנים בתנאי שפנסית הזקנה עולה על סכום מסוים	אפשרות היוון 25% מהפנסיה ל- 5 שנים בתנאי שהחברות עולה על 15 שנה והפנסיה עולה על 50% מהשכר הממוצע במשק	אפשרות היוון 25% מהפנסיה ל- 6 שנים	היוון פנסיה
אפשרות פרישה מוקדמת עד 5 שנים לפני גיל פרישה בתנאי שפנסיה עולה על סכום מסוים. גיל פרישה מוקדם ביותר 60 לגבר ואשה. הפנסיה מופחתת במקדמי הפחתה	אפשרות פרישה מוקדמת עד 5 שנים לפני גיל פרישה בתנאי שפנסיה עולה על סכום מסוים. הפנסיה מופחתת במקדמי הפחתה	אפשרות פרשישה מוקדמת עד 5 שנים לפני גיל פרישהבתנאי חברות 15 שנה לפחות. הפנסיה מופחתת במקדמי הפחתה	אפשרות פרישה מוקדמת בגיל 60 - בתנאי 10 שנות שירות. בגיל 55 - תנאי 25 שנות שירות. בגיל כלשהוא - תנאי 20 שנות שירות בהוראה כמורה או כגננת. הפנסיה משולמת במלואה	פרישה מוקדמת
פנסיה שנצברה לגיל פרישה גדלה בשיעור של כ- 8% לכל שנת דחיה, ובנוסף לכל צבירת שיעורי פנסיה נוספים תמורת תשלומים נוספים	פינסיה שנצברה לגיל פרישה גדלה בשיעור של כ- 80% לכל שנת דחיה' ובנוסף לכך צבירת שיעורי פנסיה נוספים תמורת תשלומים נוספים	המשך צבירת שיעורי פנסיה רגילים ותוספת 1.5% לכל שנת דחיה עד תקרה של 70%	הפנסיה ממשיכה להיצבר כרגיל עד תקרה של 70%	דחיית פרישה
אין	מותנה בתשלום מיוחד	מותנה בתשלום מיוחד	החל מגיל 40 בתנאי של 10 שנות שירות לפי החלטת נציב שירות המדינה	הסדרי פרישה מיוחדים
זכויות פנסיה לשאירי עובד
זכאות מיידית. 5 שנות חברות לפחות אם המוות אירע ממחלה קודמת	זכאות מיידית. 5 שנות חברות לפחות אם המוות אירע ממחלה קודמת	1 שנת חברות לפחות. 3 שנותחברות לפחות אם המוות אירע ממחלה מוקדמת. הצטרפות מתחת לגיל 55 - גבר או 50 - אישה	3 שנות שירות לפחות	תנאי זכאות
אשה/בעל או ידוע/ידועה בציבור. לאלמנה/אלמן - 60% מפנסית זיקנה צפויה ותקרה של 60% ממשכורת מבוטחת	אשה/בעל או ידוע/ידועה בציבור. לאלמנה/אלמן - 60% מפנסית זקנה צפויה ותקרה של 60% ממשכורת מבוטחת	אשה/בעל או ידוע/ידועה בציבור. אלמנה - 40% מהמשכורת הקובעתלאלמן -20% מהמשכורת הקובעת	אשה/בעל או ידוע/ידועה בציבור. אלמנה/אלמן - 40% מהמשכורת האחרונה של הנפטר/ת, לפי שיעור משרה ממוצע משוקלל בכל תקופת עבודתו ולא פחות משיעור משרתו האחרון אם שיעור משרה זה היה פחות מ- 5 שנים	אלמנה/אלמן
ילד עד גיל 21 ויתום נכה לכל החיים. לכל יתום - 30% מפנסית זקנה צפויה ותקרת 30% ממשכורת מבוטחת. יתום משני הורים - 60%	ילד עד גיל 21 ויתום נכה לכל החיים. לכל יתום - 30% מפנסית זקנה צפויה ותקרת 30% ממשכורת מבוטחת. יתום משני הורים - 60%	ילד עד גיל21 ויתום נכה לכל החיים. לכל יתום - 20% מהמשכורת הקובעת. יתום משניהורים - 40%	ילד עד גיל 20 ואם בשירות צבאי עד גיל 21, יתום נכה לכל החיים. לכל יתום -10% מהמשכורת האחרונה אם יש אלמן/אלמנה + 5% לכל היתומים. 15% מהמשכורת האחרונה אם אין אלמן/אלמנה + 15% לכל היתומים	יתום
15% מפנסית זיקנה צפויה ותקרה 15% ממשכורת מבוטחת	15% מפנסית זיקנה צפוי ותקרה 15% ממשכורת מבוטחת	15% מהמשכורת הקובעת	תלויים בנפטר/ת 10% לכל תלוי אם אין אלמן/אלמנה או יתום, אזי 15% לכל תלוי	נתמכים אחרים
100% פנסית זקנה צפוי ולא יותר מ- 100% ממשכורת מבוטחת	100% מפנסית זיקנה צפויה ולא יותר מ- 100% ממשכורת מבוטחת	80% מהמשכורת הקובעת ללא נתמכים אחרים. 85% מהמשכורת הקובעת עם נתמכים אחרים	70% מהמשכורת	תקרה לכל השאירים
לפי שיטת חישוב פנסית זיקנה כאשר לכל התקופה מיום הפטירה ועד גיל פרישה צפוי חישוב לפי משכורת מבוטיחת בתקופה אחרונה לפני פטירה	לפי שיטת חישוב פנסית זיקנה כאשר לכל התקופה מיום הפטירה ועד גיל פרישה צפוי חישוב לפי משכורת מבוטחת בתקופה אחרונה לפני פטירה	קיימות שתי שיטות: שיטת משכורת אחרונה - משכורת אחרונה + רכיבי שכר שמהם שולם בחלק מתקופת החברות בקרן נכללים יחסית. שיטת ממוצעים - לפי הגבוה מבין -חישוב לפי שיטת פנסית זיקנה עד ליום הפטירה. חישוב כנ"ל בתוספת חישוב מיום הפטירה ועד גיל פרישה כאשר לכל התקופה נקבע יחס משכורת אחרונה לפני פטירה לשכר ממוצע במשק לפני הפטירה	משכורת אחרונה	שיטת חישוב משכורת קובעת לפנסיה
לאלמנה/אלמן - לכל החיים. ליתום - עד גיל 21. לנתמכים - לכל החיים	לאלמנה/אלמן - לכל החיים. ליתום - עד גיל 21. לנתמכים - לכל החיים	לאלמנה/אלמן - לכל החיים. ליתום - עד גיל 21. לנתמכים - לכל החיים	לאלמנה/אלמן לכל החיים כל עוד לא נישאו, בעת נישואין מענק חד פעמי. ליתום - כל עוד אינו עומד ברשותעצמו (גיל 18 ואם שירות סדיר עד גיל 21). לנתמכים - לכל החיים	תקופת תשלום הפנסיה לשאירים
החזר כספים לפי ערכי פדיון	החזר כספים לפי ערכי פדיון	החזר כספים לפי ערכי פדיון	משולמים פיצויים	פטירה כשאין שאירים זכאים לפנסיה
אין קשירה	אין קשירה	במקרה זכאות לפנסיה מכח חוקי שיקום אחרים ובעיקר נפגעי עבודה ונפגעי פעולות איבה תשלו םרק השלמת פנסיה	במקרה זכאות לפנסיה לשאירים מכח חוקי שיקום אחרים יהיה על הזכאי לבחור בין הפנסיות	קשירה לזכאות לפנסית שאירים ממקורות אחרים
זכויות פנסיה נכות
זכאות מיידית. 5 שנות חברות לפחות אם הנכות אירעה ממחלה קדומת. נכות נמשכת לפחות 3 חודשים	זכאות מיידית. 5 שנות חברות לפחות אם הנכות אירעה ממחלה קודמת. נכות נמשכת לפחות 3 חודשים	1 שנת חברות לפחות. 3 שנות חברות לפחות אם הנכות אירעה ממחלה קודמת. הצטרפות מתחת לגיל: 55 - לגבר 50 - אשה נכות נמשכת לפחות 3 חודשים והסתיים ניצול ימי מחלה	5 שנת שירות, דרגת נכות העולה על 25%, או 10 שנות שירות עם דרגת הנכות פחותה מ- 25%	תנאי זכאות
אובדן כושר עבודה בעבודתו או בעבודה מתאימה אחרת	אובדן כושר עבודה בעבודתו או בעבודה מתאימה אחרת	אובדן כושר עבודה בעבודתו או בעבודה מתאימה אחרת	אובדן כושר עבודה בעבודתו או בעבודה מתאימה אחרת	הגדרת נכות
לפי שיעור פנסיה צפוי לגיל פרישה ולא יותר מ- 75% ממשכורת מבוטחת	לפי שיעור פנסיה צפוי לגיל פרישה ולא יותר מ- 75% ממשכורת מבוטחת	לפי שיעור פנסיה צפוי לגיל פרישה (תקרה 70%)	20% מהמשכורת הקובעת בתוספת 3% לכל אחוז נכות	שיעור פנסית נכות
ראה הגדרה בפנסית שאירים	ראה הגדרה בפנסית שאירים	ראה הגדרה בפנסית שאירים	ראה הגדרה בפנסית שאירים	משכורת קובעת לפנסית נכות
כל חלקיות נכות	כל חלקיות נכות	כל חלקיות נכות	כל חלקיות נכות העולה על 25%	חלקיות הנכות
3 חודשים	3 חודשים	תום צבירת ימי מחלה ולא פחות מ- 3 חודשים	תום צבירת ימי מחלה	תקופת המתנה
לפי אורך תקופת אובדן כושר עבודה או עד גיל פרישה	לפי אורך תקופת אובדן כושר עבודה או עד גיל פרישה	לפי אורך תקופת אובדן כושר עבודה או עד גיל פרישה	לפי אורך תקופת אובדן כושר עבודה או לכל החיים	תקופת תשלום פנסית נכות
כמעמד עמית הזכאי לכל הזכויות, הן למקרה פטירה והן לגיל פרישה	כמעמד עמית הזכאי לכל הזכויות, הן למקרה פטירה והן לגיל פרישה	כמעמד כמית הזכאי לכל הזכויות, הן למקרה פטירה והן לגיל פרישה	מעמד של פנסיונר	מעמד הנכות בתקופת הנכות
פנסיה צמודה למדד מידי חודש	פנסיה צמודה למדד מידי חודש	פנסיה צמודה למדד במועד תשלום תוספתיוקר לשכירים במשק	פנסיה צמודה לדרגתהעובד שלפיה נקבעה המשכורת הקובעת	דרך הצמדת הפנסיות - זיקנה, נכות ושאירים
העובד יכול לשלם לפי יכולתו ובהתאם לתשלום ייקבעו הזכויות בתקופה זאת	העובד יכו לשלם לפי יכולתו ובהתאם לתשלום ייקבעו הזכויות בתקופה זאת	העובד יכול לשלם 17.5% משכרו	העובד יכול לשלם 18.5% משכרו	המשך תשלומים בזמן חל,ת
אפשרות בחירה בין שמירת זכויות מלאה או חלקית לבין משיכת הכספים שנצברו, משיכה מלאה או חלקית	אפשרות בחירה בין שמירת זכויות מלאה או חלקית לבין משיכת הכספים שנצברו, משיכה מלאה או חלקית	חובת בחירה בין שמירת זכויות פנסיה לבין משיכת הכספים שנצברו	חובת בחירה בין שמירת זכויות פנסיה לבין קבלת פיצויי פיטורים	הפסקת עבודה
אפשרות המשך כבודד ללא תנאי	אפשרות המשך כבודד ללא תנאי	אפשרות המשך כבודד בתנאי ותק של 1 שנה חברות לפחות	אין אפשרות	המשך חברות כבודד
אין רציפות	קיימת רציפות זכויות עם חלק מקרנות פנסיה ועם פנסיה תקציבית	קיימת רציפות זכויות עם קרנות פנסיה ועם פנסיה תקציבית	קיימת רציפות זכויות עם קרנות פנסיה ועם פנסיה תקציבית בעיריות, רשויות מקומיות	רציפות זכיות
זכויות פנסיה מוקפאותללא תנאי. פנסיה מוקפאת כוללת זיקנה, שאירים ופנסית נכות מלאה ותמידית	זכויות פנסיה מוקפאותללא תנאי. פנסיה מוקפאת כוללת זיקנה, שאירים ופנסית נכות מלאה ותמידית	זכויות פנסיה מוקפאות בתנאי של 10 שנות שירות לפחות. פנסיה מוקפאת כוללת זיקנה, שאירים ופנסית נכות מלאה ותמידית	זכויות הפנסיה מוקפאות בתנאי של 10 שנות שירות לפחות, ובחירה בהקפאת זכויות תוך חצי שנה מסיום עבודה. פנסיה מוקפאת כוללת זיקנה ושאירים	הקפאת זכויות
קיים בחלק מהקרנות	קיים בחלק מהקרנות	כלפיצד ג' שגרם נזק לעובד. לפי פקודת הנזיקין ולפי חוק פיצויים לנפגעי תאונות דרכים	כלפיצד ג' שגרם נזק לעובד. לפי פקודת הנזיקים ולפי חוק פיצויים לנפגעי תאונות דרכים	זכאות לתיחלוף
לפי המפורט לגבי נכות	לפי המפורט לגבי נכות	לפי המפורט לגבי נכות ושאירים	לפי המפורט לגבי נכות ושאירים קיזוז הכנסה מקופה ציבורית	כפל גמלאות